함경도 출신인 말뚝이가 백사자와 함께 거창국제연극제 구경을 왔다가 백사자를 잃어버리게되어 마을 사람들을 만나 함께 축제를 즐기다 백사자를 만나게 되는데 마을의 지킴이 흑호가 백사자를 경계하며 둘의 대결이 시작되는데....